التحليل الفني _شرح مفصل

15‏/05‏/2010

يعتبر التحليل الفني عادةً أسهل من التحليل الأساسي. يقوم هذا النوع من التحليل على نظرية أن الحالة السائدة في الوقت الحالي(اللحظة الحالية) في السوق كانت موجودة من قبل بالفعل وإذا درسنا واستكشفنا كيفية تحرك السوق (بصورة مبسطة نقول، في أي اتجاه بدأ التحرك مؤشر سعر صرف هذه العملة أو تلك) وبعد هذه الحالة يمكنكم التنبؤ بما سيكون عليه الوضع في المستقبل. التحليل الفني مستمد من الافتراضات التالية :

• السوق يأخذ في الاعتبار كل شئ. وهذا يعني  جميع أسباب تغير أسعار صرف العملة  التي يستعرضها التحليل الأساسي والتي يضمها السوق بالفعل. ولذلك  فإن الأمر الأهم هو دراسة ديناميكة أسعار الصرف؛
• حركة الأسعار تابعة لاتجاهات الأسعار. وهذا يعني أنه في  وقت معين يسري في السوق نوع معين من حركة سعر الصرف : «إرتفاع» أو«انخفاض» أو«ثبوت». وهذا النوع من السلوك يسمى «بالاتجاه» ، وبالتالي الاتجاه التصاعدي (نمو سعر الصرف) والاتجاه من أعلى إلى أسفل (هبوط سعر العملة) والاتجاه الأفقي (ثبوت معدل سعر الصرف ما عدا قليلاً من التغييرات). ويعتبر تحديد الاتجاه السائد في السوق هو عامل مهم جداً لنجاح التجارة؛
•  التاريخ يعيد نفسه. بمعنى ما تم ذكره أعلى. وبعبارة أخرى هذه الحالة تكررت سابقا لأكثر من مرة. وبذلك يقدم لنا تحليل هذه الحالات السابقة فوائد وخبرة عملية.

ويترتب على ذلك أنه تلزمنا لأجل التنبؤ بمستقبل ديناميكية سعر صرف العملة الحاجة إلى النظر بعناية في الجدول الزمني لتغيير الإتجاه  وذلك في محاولة لايجاد بعض الهياكل المعينة (الأرقام). واستنادا إلى وجود هذه الخطوات أو تلك يمكن استنتاج ما إذا كان المعدل(المؤشر) سيرتفع  أو سيظل ثابتاً دون تغيير. وفقط معتمدين على هذه النتائج يمكن اتخاذ القرارات التجارية بسوق الفوركس : الشراء أو البيع أو الانتظار.

الرسوم البيانية لأسعار صرف العملة

يتم استخدام أشكال مختلفة من الرسوم البيانية لسعر صرف العملة في التحليل الفني لمعالجة مختلف المسائل. وفي معظم أنواع الرسوم البيانية يتم حساب الزمن على محور Х والأسعار على محورY .

ويعتبر الرسم البياني الخطي هو الأبسط والمعروف ومألوف لدى الجميع ولكن قليل المعلومات من وجهة نظر التاجر. وقد تم تسميته بهذا الاسم لأن ديناميكية التغيرات في الأسعار يتم عرضها عن طريق كسر الخط أو (على حسب حجم الجدول) عن طريق منحنى سلس.

النوع التالي هو عبارة عن رسم ذو خطوط عمودية. وهو يبدو هكذا

 

يعطي هذا الجدول البياني لسعر صرف العملات صورة أكثر كمالاً حول ديناميكية (حركة) الأسعار في السوق. وتكمن خصوصيته فى إنعكاس كل فاصل زمني به في شكل خط عمودي باثنين من العلامات في ناحية اليمين واليسار. وتقع أعلى نقطة وأسفل نقطة من نقاط الخطوط الرأسية في نقطتي الحد الأقصى والحد الأدنى لسعر الصرف لتلك الفترة الزمنية. وتشيرالعلامة في اليسار إلى مستوى الأسعار في بداية الفترة أما العلامة في اليمين فتشير إلى معدل الأسعار في نهاية الفترة. وهكذا بالنظر إلى مثل هذا الرسم البياني يمكنكم أن ترون ليس فقط متوسط السعر لهذه الفترة ولكن ديناميكية الحركة في خلالها.وبالنسبة للفترة فعادة ما يتم استخدام الفواصل الزمنية التالية (فترات) في التحليل وهي:

- 1 دقيقة (يرمز لها ب М1)
- 5 دقائق - M5
- 30 دقيقة - M30
- 1 ساعة - H1
- 4 ساعات - H4
- 1 يوم - D1
- 1 أسبوع - W1
- 1 شهر - MN

يتوقف اختيار الفاصل الزمني للتحليل على نوع الإستراتيجية التجارية التي تستخدمونها.

  التداول باستخدام الرسوم البيانية بفاصل أقل من ساعة محفوف بالمخاطر ولهذا يمكن استخدامها للأهداف الاستشارية. أما التجار المحترفون فعادة ما يستخدمون الفترات والفواصل الزمنية من 1 يوم فأكثر للتحليل.

النوع الثالث من الجداول البيانية هو ما يسمى الشموع اليابانية.

يمتلك هذا الجدول البياني لسعر صرف العملة الكثير من أوجه التشابه مع جدول القضبان العمودية  ويكمن الإختلاف فقط في أنه بدلا من العلامات على يسار ويمين القضيب يتم رسم شكل مستطيل وهو ما يسمى «جسم الشمعة» ويتم تسمية الخطوط الرأسية «الظل». وعلاوة على ذلك في حالة إنخفاض سعر الصرف لهذه الفترة بمعنى أنه في نهاية الفترة أصبح (سعر الاغلاق) أقل بكثير من السعر في بداية الفترة (سعر الفتح) يتم طلاء جسم الشمعة وإذا صار العكس لا يتم طلاءه. في الواقع هذه ليست قاعدة صارمة : فأحيانا يحدث العكس وفي بعض الأحيان في حالة نمو الأسعار يتم طلاء الشمعة باللون الأخضر وفي حالة إنخفاضه  باللون الأحمر فهنا الأمر متوقف على من ماذا يريد. وتجدر الإشارة إلى أن الجدول البياني «الشموع اليابانية» يعكس صورة السوق بوضوح أكبر. ولكن الوافد الجديد للعمل في الفوركس سوف يحتاج إلى وقت حتي يستطيع التعود على استخدام مثل هذا الجدول البياني لأسعار صرف العملات لتقييم الوضع في السوق.
وبالإضافة إلى هذه الأنواع الثلاثة الرئيسية من الرسوم البيانية هناك ما يسمى «بجدول العلامات» : وهو يختلف عن الآخرين في أن محور Хلا يحسب الزمن ولكن«العلامات» بمعنى انه يحصي كل تغيير في الأسعار. فعلى سبيل المثال، في وقت النشاط الشديد للسوق يمكن أن تحدث عدة علامات في الثانية الواحدة وخلال «الهدوء» قد تظل الأسعار بضع دقائق دون تغيير ومن ثم لن ترسم أو تظهرعلامات جديدة في الرسم البياني.

الهيئات الرئيسية في التحليل الفني

 لنستعرض الأشكال والهيئات التي يمكن مقابلتها في الجداول البيانية.
وكما ذكرنا من قبل يمكن أن يبدو ويبقى سوق الصرف الأجنبي في ثلاث أوضاع:

الإتجاه التصاعدي (ويقال أيضاً«الاتجاه المتزايد» « الاتجاه الثوري ») ،

الاتجاه الإنخفاض ( «الهبوط» ، «الدَبي») ،

 

الاتجاه الجانبي ( «عدم وجود اتجاه» ، «الاتجاه الأفقي»)

 

 

 

ومن هذا نستنتج أنه ترسم على الجداول البيانية في بعض الأحيان هيئات محددة، وبالنسبة الى الاتجاه يتم تقسيمها إلى هيئات الاستمرار (وهي تعطي إشارة إلى أن هذا الاتجاه سيستمر) وهيئات الهدم أو التقلب (وهي تعطي إشارة إلى أن هذا الاتجاه سوف يتغير في وقت قريب إلى عكس ذلك).

وتدخل في هيئات(أشكال) الاستمرار ما يلي:
 

الخط المتعرج – القفزات الحادة في الأسعار لأعلى، ثم الإنخفاض؛

 

المثلث -  وهو يتجلى في شكل تقلبات داخل قناة متقاربة؛

 

شكل علم  وله «رمح أو صار» والذي تبدأ بعده الأسعار تتقلب داخل نطاق ضيق.

 

وينتمي إلى الأشكال القلابة(الهدامة) ما يلي :
القمة المزدوجة. و جوهرها واضح من المسمى وتصبح  واضحة أكثر من خلال هذا الشكل التالي ؛

القاع المزدوج. وهو مناظر مقلوب للقمة المزدوجة؛

 

القمة الثلاثية. ومن السهل تخمين أن هذا هو «نسخة موسعة» للقمة المزدوجة؛

القاع الثلاثي. تناظر معكوس «للقمة الثلاثية» ؛

الرئيس والأكتاف. وهذا الشكل تذكر بالصورة الظلية للإنسان. وفي نفس الوقت «الأكتاف» كما هو مبين في
الصورة قد تكون على ارتفاعات مختلفة.



وهذه هي الأشكال والهيئات الرئيسية التي يمكن رؤيتها على الرسوم البيانية لأسعار صرف العملات. وبالإضافة
إلى الأشكال المذكورة هناك بالطبع أشكال أخرى ولكن من النادر مقابلتها وغالبا ما لا تأتي منها فوائد عملية كبيرة.
الآن باستخدام التحليل الفني ستتمكنون بأنفسكم بناء أبسط الإسقاطات والتوقعات لديناميكية أسعار صرف العملات. وأؤكد مرة أخرى : الأمر المهم هو التحديد الصحيح للاتجاه الحالي في سوق الصرف الأجنبي الفوركس وبعد ذلك «صيد» الشكل المطلوب والذي بدوره سيظهر ما إذا كانت الأسعار ستستمر في التحرك في نفس الاتجاه أو في المستقبل القريب سيحدث فيها تغيير وإنقلاب.

الآن وبعد تسلحكم بهذه المعرفة يمكنكم البدء بالفعل بتنفيذ أول صفقاتكم في سوق الفوركس.