ما هو الهيدج وكيفية حساب تكلفته ؟

30‏/04‏/2010

الهيدج هو صفقة بيع يقابلها صفقة شراء .. فى حالة صعود السعر يزيد ربح الشراء ويقل ربح البيع فى نفس الوقت أى المحصلة النهائية منه هى صفر .. واستخداماتها مفيدة جداً .. فمثلاً عندما تكون متأكد من أن سعر عملة ما سوف يزيد فإنك تشتريه ويفضل وضع ستوب لأمر الشراء حتى إذا نزل السعر أكثر مما تتوقع .. فإذ بك تدخل شراء ويستمر السعر بالنزول .. حتى يقارب الستوب .. ولكنك متأكد أنه سيرتفع .. فإذ به يضرب الستوب وتخسر الصفقة .. بعض المتاجرين يستخدم الهيدج هنا بدل من الستوب .. حتى ينزل مع السعر أكثر من الستوب .. فيقوم بعملية بيع مضادة على نفس الستوب وإذا كان متأكد أنه سوف يعود الصعود .. يخرج من البيع بمكسب أو أقل الخسائر حتى يكمل مسيرة الصعود مع السعر أفضل له من خسارة الستوب والبحث من جديد عن نقطة دخول .. والبعض يستخدم الهيدج فى المتاجرة وهى الطريقة موضوع الحديث هنا .. وتعتبر ناجحة ولا يوجد بها أدنى مخاطرة .. ولكن تحتاج رأس مال كبير .

كيف نحسب تكلفة الهيدج؟
اتفقنا أن الهيدج عبارة عن عمليتين عكس بعض .. بيع وشراء بنفس حجم العقد .. وتكلفة الهيدج هو الفرق بالنقط

بين الشراء والبيع مع مراعاة السبيرد فى المعادلة التالية
الشراء - البيع + السبيرد = تكلفة الهيدج
مثال : الباوند دولار عند النقطة 1.9100/5 حيث الشراء 1.9105 والبيع 1.9100 والسبيرد 5 نقاط
1.9105 - 1.9100 + 5 = 10 نقاط
أى أنه عند الدخول بهيدج عند هذه النقطة ينزل الشراء -5 والبيع -5 ومجموعهم -10 نقاط

لماذا لم أسهل الأمر وأقول تكلفة الهيدج = السبيرد * 2 والناتج بالنقطة؟

هذا لأنه فى مثال آخر يكون دخول الشراء 1.9105 ودخول الشراء 1.9080 أى نقطة الدخول مختلفة
وتكلفة الهيدج = 1.9105 - 1.9080 + السبيرد = 30 نقطة

والهيدج له رموز مش عارف أشرحها إزاى دى بس ححاول .. وعلى فكرة الموضوع كله لا هو منقول ولا من كتب كلها اجتهادى الشخصى وملاحظتى التى تقبل الخطأ أو الصواب وأرجو التصحيح إن أخطأت .

قصدى إن الهيدج ده زى ميزان له كافتين .. فى الكافة الأولى يكون الشراء ونرمز له بالرمز (+) والكافة الثانية يكون البيع ونرمز له بالرمز (-) وكى نستطيع أن نقول أنه هيدج يجب تساوى ال (+) و (-) بمعنى أننا نشترى + 50 يقابلها بيع -50 ومهم جداً الإنتباه للإشارات السالبة والموجبة .. ومثلاً إذا كان +50 و -40 يكون هذا هيدج مكسور أى قوى الشراء الموجبة أعلى من قوى البيع السالبة وأيضاًَ -60 و +40 يكون هيدج مكسور حيث قوى البيع السالبة أكبر من قوى الشراء الموجبة فى الكمية بالطبع .. ليست القيم السابقة قيم دخول ولكن كمية مثل 50 لوت أو 60 لوت .

عرفنا الهيدج وتكلفته .. نشوف الطريقة المربحة لهذا النوع من التجارة
لحسن الحظ نقطة الدخول موحدة حيث أن تكلفة الهيدج = السبيرد * 2 والناتج بالنقطة
أنا بقالى كام يوم متابع الباوند عشان كده حتكلم عنه شوية فى الأمثلة حشرح الطريقة بأربع مستويات للدخول مع الرسم الموضح لذلك .. تخيل أن السعر الحالى للباوند هو 1.9100/5 حيث الشراء 1.9105 والبيع 1.9100 فتكتب بهذه الطريقة (1.9100/5) ونزل لنقطة (1.9065/70) ثم صعد مرة أخرى ل (1.9100/5) وهو تذبذب وكرر هذه العملية 20 مرة بين نزول وصعود .. ممكن الإستفادة من هذا التذبذب .. فندخل بيع على (1.9100) ونخرج شراء على (1.9070) وندخل من نفس النقطة شراء(1.9070) لنخرج منها بيع وندخل مرة أخرى بيع من (1.9100) كم من الأرباح نحقق؟
20 صعود + 20 نزول = 40 ذبذبة
40 ذبذبة * 30 نقطة ربح = 1200 نقطة